siacoin云储币前景如何?是否值得持有?

周边参考 blockchain 来源:古土雷柏 6个月前 (01-24) 702次浏览 0个评论 扫描二维码
文章目录[隐藏]

//2017 年 12 月更新//

我在阿里云挂了一台服务器,目前只有 200MB 存储量的合约进来,我的主机排名 400 多名,现在还看不到一分钱进账(我设置的是 100 SC/TB/月,现在很多都是 50SC 左右,设置高了更加没人用),整个网络的存储量还在下降(目前 HUB 显示 150TB),感觉就是一滩死水…………

这个币长期横盘格局没有改变。随着认知的扩大,我想修订一下观点。

按照 IPO 的基本面分析方法,涉及到公司业务营收、盈利数据、市盈率,但是在加密货币区块链领域,所有的代币背后都不是公司盈利分红,所以其价值模型现在都很不成熟,直接套用 IPO 市场的基本面分析方法也是不适应的。与 IPO 企业盈利后会对股票进行分红不同,股票锁定了企业的所有权,创始股东和二级购入股票的股东,按比率行使公司权力,募集到的资金必须用于公司经营,受到对应的监管,持有股票的人是同一平台的公平关系。而 ICO 代币发行后,获得资金的发起者随时,随时可以套现走人,没有任何持续经营的义务,他们即使放弃或中止网络的推广和开发,导致自持的代币无法沽出,也没有关系,因为初始募集的资金就已经是巨额的“收益”。

我们需要进一步厘清:网络提供者(矿工)、网络使用者、代币持有者之间的关系,以便做出代币的价值判断。大型的 ICO,发起者也就是资金的持有者,持有资金数以十几亿美元计,这些资金是以 BTC 或 ETH 的方式募集。我们知道做一百亿美元的生意,肯能利润也未必一定有十几亿美元,这个时候,资金的持有者貌似啥也不干,套现这十几亿美元走人,也是非常理性的。我们期望募集方能够获得资金之后,兑现承诺,取之于民用之于民,对网络进行持续的迭代开发,创造网络真正意义上的使用价值。大额的资金真正用到刀刃上,这些应用应该是有发展潜力的。这是第一点问题,也就是应用是有前景的,但是募集到的资金并没有绝大部分用于开发,应用不会发展得很好。

第二点,即使募集到的资金,大部分投入到网络的发展上,使网络能够不断满足使用的需求,这个网络的价值能否回馈给代币的持有者。比如应用是点到点的汇款业务,手续费就是五十块钱为合理,假如这个网络发展起来了,代币价格太高,导致用户不愿意使用这个网络,矿工没有收益,也会进入恶性循环,整个网络就会逐步枯竭。网络提供者应该更有合理的回报,使网络规模持续扩大,逐步可靠和健壮起来,网络使用者能以合适的价格购入代币,获得网络的使用权,代币持有者通过网络的发展获得溢价收益。这三者必须是平衡的,失去平衡则整个网络会趋于不可用。自然也就会价值归零。比特币在 2140 年之前总量在不断增加,但上限为 2100 万,整个生态平衡得很好,各方都有收益,大量的矿工和算力支持,使用者获得安全和便利,持有者获得溢价。比特币的应用是“结算”,几乎所有的虚拟货币最后都要结算成比特币进行存储。代币的背后是代表着网络的使用权,网络的使用价值,最终币价等同于使用价值除以流通量。每年买 dropbox 网盘的用户开销为 10 亿美元,也就是有这么多用户,每年都要花十亿美元来购买代币,整个网络的真实价值就是十亿美元,假如流通的代币是 1 亿个,那么每个代币的单价就是 10 美元,流通的是 10 亿个,单价就是 1 美元。流通得越多,其实币价越接近真实价值。币价跟真实使用价值的比率,其实就是代币的基本面。按照这个方法:

siacoin 每年的真实使用价值是 3 万美元,市值达到 3 亿美元,其“市盈率”为:一万倍。

用相同的办法估算,比特币的市值是 1600 亿美元,其真实的使用价值可能远超万亿,其“市盈率”可能就是:0.1 倍。

所以区块链的“应用”目前为止最大的应用还是比特币,因为它很“无耻”地被定义为“黄金”,价值存储,这玩意不需要任何用户体验,对标黄金,躺在那就可以号称万亿级别的使用价值。而任何其他“应用币”,辛辛苦苦开发出来,要推广,但基本上用户一接触,使用体验是上个世纪九十年代的感觉,立马就原形毕露,还不如永远不上线,炒作概念呢。总而言之,涉及到具体应用没有哪个用起来不恶心的,一句话,一上线就死。

siacoin 做的“网盘”应用已经是比较刚性的需求,市场容量很大,开发团队实力、筹资资金条件都比较充足,尚且落得这个现状,何况其他应用呢?

//原回答分割线//

现在大部分虚拟币都只是纸面上介绍,有很多人甚至连白皮书都不看,就凭一些新闻稿进行判断,至于其具体的应用,那是碰都不会碰的,因为大部分币根本没有应用。SIA 目前有正儿八经的应用可供使用测试,这点不错,我也下载回来,并部署了主机,做了测试。

siacoin 币现在的价格是五分钱(人民币)一个,目前存储 1TB 官方号称 2 美元/月,比亚马逊等公有云的 20 美元低很多,实际安装后发现,基本需要花费1000-2000个 SC 币/月(存储费、上传费、下载费),折合人民币 100 元,这个价格实际优势没有那么大。这其实揭示了一个问题,服务定价高,没有较强的竞争优势,这个应用就不会有用户群体,反之,服务定价低,服务提供者为什么要亏本提供服务?估计因为用户过少,很多提供方下调到 200SC,在官方论坛上有一些想提供服务的人咨询这个收入时,官方回复直接说就当做贡献吧。

服务提供者的成本(带宽+服务器+存储租金)是客观存在的,同时提供这项服务还要缴纳合约押金,所以定价过低,基本上服务供应就会成为问题。各种条件具备了(可以接受的市场价格+充足的服务供应)培育用户群体的使用习惯,这也需要一个过程。

从服务供应者的角度,并不大期望币价波动,这个道理很显然,服务供应者赚的是用户使用服务的钱,扣除掉运营成本就是利润,就像腾讯提供的游戏赚的是人民币,但它不是靠人民币本身赚钱,如果币价经常波动,服务供应者需要不断跟着调整定价(否则服务价格就会过高或过低),这也会对使用者造成不便,涨跌都会有问题,因为使用者无法预测涨跌,会在购入代币时产生决策上的混乱(买多还是买少?一个月一个月租,还是一次租一年两年?)。这个问题其实揭示了区块链应用在经济学上的一个问题,就是大幅度波动的货币,很难正常承担货币的必要功能,影响了市场交易本身,持有货币者买多了怕跌,买少了怕涨。代币总量恒定,制造了一种稀缺性,大部分关注到的代币本身的炒作“价值”,具体应用先放一边,但是,假如实际应用没有人使用,这个代币的价值基础是会归零的。

那么好了,现在这个网络每个月的总收入是多少?在官网explore.sia.tech上面查询到,现在总共的文件合约容量是 214TB,也就是说,总收入为 214*100 元=2 万元人民币。每年的总收入折合 3 万美元左右。

一个月收入两万元人民币的网络,其合约提成的不到 5%归基金会,也就是 1 千元收入。整个网络对基金会的造血功能目前可以忽略不计。

整个 SIA 网络按币价算,现在市值 3 亿美金!需要用一个估值模型,这张网络得有多少数据合约消费,这个估值才是合理的?

不考虑炒作因素,逆推一下,假设币价不变,存储费用不变,因为币价波动存储费用也会跟着波动。掏 5000 块钱,购入 10 万个币,按照开发方的说法,这可以作为提供 1TB 存储服务的押金,实际获得的收入是 200 美金一年,即使我的网络成本、服务器、存储硬盘成本都为零,需要 4 年回本,如果成本不为零,利润率只有 30%,那就至少需要 13 年回本。

dropbox 的营收接近 10 亿美元,估值达到 100 亿美元。按照这个比率,整个 SIA 网络要从现在每年收入 3 万美元跃升到 3 亿美元,整个 SIA 存储的数据量要翻 1 万倍,也就是 200 万 TB 的总合约数据量。现在看来几乎是遥遥无期。


区块笔记版权所有丨转载请注明原文链接:siacoin 云储币前景如何?是否值得持有?
喜欢 (1)
发表我的评论
取消评论
表情 贴图 加粗 删除线 居中 斜体 签到

Hi,您需要填写昵称和邮箱!

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址