挖矿那些事 —概念/挖矿投资的成本/收益和风险以及如何参与

区块百科 blockchain 6个月前 (01-15) 101次浏览 0个评论 扫描二维码

币圈最近半个月 ICO 的疯狂让人浮躁不安,继之前的几篇避险品种分析(区块链避险品种分析之 DGD,区块链避险品种分析之公信宝)之后,今天我们谈谈区块链投资中的低风险投资——挖矿那些事,什么是挖矿?挖矿的收益和风险如何?以及普通人如何参与?

一、挖矿相关概念

 

1、什么是挖矿?

精通比特币中对比特币挖矿的解释如下:

挖矿是增加比特币货币供应的一个过程。挖矿同时还保护着比特币系统的安全,防止欺诈交易,避免“双重支付”。矿工们通过为比特币网络提供算力来换取获得比特币奖励的机会。简单理解,挖矿的过程实际上是银行发币的过程,矿工除了发币之外,还承担了打包交易记账的工作。

矿工们验证每笔新的交易并把它们记录在总帐簿上。平均每 10 分钟就会有一个新的区块被“挖掘”出来,我们把包含在区块内且被添加到区块链上的交易称为“确认”交易,交易经过“确认”之后,新的拥有者才能够花费他在交易中得到的比特币。

矿工们在挖矿过程中会得到两种类型的奖励:创建新区块的新币奖励,以及区块中所含交易的交易费。为了得到这些奖励,矿工们争相完成一种基于加密哈希算法的数学难题,这些难题的答案包括在新区块中,作为矿工的计算工作量的证明,被称为“PoW 工作量证明”。

简单理解:比特币是一家区块链世界的银行,矿工就是比特币银行的工作人员,矿工挖矿的过程中完成了比特币银行铸币(发行比特币)和记账(打包交易)的全部工作

有人工作,就要有人支付费用,区块奖励和交易手续费支付了矿工工作的全部费用,挖矿模式保证了比特币系统的安全、去中心化的自动运行。

2、比特币总数、区块减半和矿池

比特币总数:比特币在设计之初总量约为 2100 万个。

区块减半:矿工通过创造一个新区块得到的比特币数量大约每四年(或准确说是每 21 万个块)减少一半。开始时为 2009 年 1 月 3 日每个区块奖励 50 个比特币,然后到 2012 年 11 月 28 日减半为每个区块奖励 25 个比特币,2016 年 7 月 9 日再次减半为每个新区块奖励 12.5 个比特币。基于这个公式,比特币挖矿奖励以指数方式递减,直到 2140 年。届时所有的比特币(20,999,999.9769)全部发行完毕。换句话说在 2140 年之后,不会再有新的比特币产生。

矿池:由于有大量的矿工竞争挖矿,导致单个矿工的产出不稳定,为了获得稳定的挖矿产出,聪明的矿工设计了通过矿池把大家的算力集中在一起,在全网中占据一定的份额,这样就保证了稳定的挖矿产出。分配产出时,矿池会根据单个矿工贡献给矿池的算力按照比例分配,矿池收取少量的手续费。

排名前三的矿池都是中国的,全球算力已经达到了恐怖的 4381PH/s,可访问以下网站查看矿力分布情况:

http://www.qukuai.com/pools。

矿池算力分布图

3、挖矿品种及矿机种类介绍

主流的矿工都是以 ASIC 矿机挖比特币为主,莱特币为辅,随着 ETH、ZEC、SC 等其他区块链品种的出现,也有一部分矿工开始选择使用显卡矿机挖 ETH 等币种。

ASIC 矿机:

比特大陆生产的蚂蚁 S9 是现在市面上最主流的矿机,以功耗小著称产出大。其他厂商比如阿瓦隆、翼比特、神马矿机等。

ASIC 矿机ASIC 矿机

显卡矿机:大多都是矿工用显卡自己组装,专业矿机厂商有熊猫矿机等。

显卡矿机

显卡矿机

二、挖矿投资的成本、收益和风险

1、挖矿成本

1)矿机成本

矿机成本属于固定的一次性支出,蚂蚁矿机现在最先进的机器为 14nm 的 S9,硅芯片的预计极限是 7/10nm,再往下就会碰到难以逾越的量子效应右墙,因此有可能 7/10nm 是终极矿机,短期内下一代矿机还无法上市。

从 S9 上市时的效应看,淘汰的是 S5 矿机,在现在很多电价便宜地区 S7 还在工作,所以一台机器可以挖很长时间。从硬件性能看一台机器至少可以正常工作 3~5 年,也就是说矿机的一次性投入,在算力不暴涨的情况下,至少可以提供 3~5 年的相对固定的产出。

蚂蚁 S9 矿机单台成本现货 14000,期货 9400,但是期货通常在 2 个月后上市,且很难抢购;显卡矿机以 rx470 为例 6 卡矿机成约 15000 元,2017 年 5 月之后挖矿显卡长期缺货。

2)电价成本

电价成本属于长期固定支出,电价越低,成本也就越低。以蚂蚁 S9 为例,每天耗电量 36 度,电费 5 毛每天电费支出 18 元,每月电费支出 540,中国四川、云南拥有丰富的水电资源,内蒙、新疆拥有丰富的火电资源,中国的大多数矿场分布在以上几个省份,长期投入的话,最好找到便宜的电力资源。

3)其他成本

比如维护成本:矿机故障维修,非正常状况下的停机等,比如场地成本、矿场租赁场地需要支付的成本等,比如维护人员的工资成本等。

2、挖矿收益

挖矿收益来源分两部分,即新区块奖励和交易手续费奖励。

一开始交易手续费的奖励占矿工收入的 0.5%或更少,大部分收益仍来自挖矿所得的比特币新块奖励。然而随着挖矿奖励的递减,以及每个区块中包含的交易数量增加,交易费在矿工收益中所占的比重将会逐渐增加。在 2140 年之后,所有的矿工收益都将由交易费构成。

投资挖矿之所以风险低是因为在牛市可以卖币直接套现法币,熊市可以屯币等待币价上涨。挖矿带来的收益来自于以下几个部分:

1)卖币收益

挖出来的币按照现价卖掉换取法币,可保证资产稳步增加。

2)屯币收益

等待币价上涨带来的收益,以比特币为例,年初至今上涨了约 5 倍,ETH 年初至今上涨了 30 倍,如果是投资买币的话,很少有人可以拿的住手中的币。但是,同样的资金,如果投资矿机挖矿,按照比例一部分币卖掉,一部分币囤积起来,是可以享受到币价上涨带来的红利的。

3)ICO 收益

挖出来币直接拿来做 ICO,其实是用低风险来博得高回报。比如用 ETH 参加 EOS 的 ICO,是低成本在一、二级市场套利办法,比如挖出来的币在年初投资了公信宝或者量子链。

挖矿获得的币如果按照比例配置为 50%卖币,30%屯币,20%参加 ICO,其实为我们提供了源源不断的现金流(卖币收益)+资产(屯币收益)+子弹(参加 ICO 的子弹)。

3、挖矿的风险

1)算力暴涨

算力暴涨是挖矿投资最大的风险,算力增加导致挖矿难度增加,导致收益减少,但由于自由市场中,无法避免竞争,算力增加的风险是可以被接受的。

2)币价下跌

币市和股市一样也存在涨跌,牛市价格高,熊市价格低,当价格低到无法承担电费时,挖矿就无利可图,挖矿投资就无法继续。不过根据测算,电费 5 毛,币价 6000 以下才可能亏本,现在的币价接近 30000,除非有特殊原因短期内币价下跌到 6000 的可能微乎其微。

3)系统风险

比如分叉,比如最近从 BTC 分叉出了 BCC,由于分叉的风险导致币价下跌,挖矿收益锐减。

但是由于铸币和记账是整个系统中最重要的工作,分叉之后的竞争币也是需要矿工来完成铸币和记账的过程,所以为了争取到更多的矿工来工作,相应的币种就会提供的更多的区块奖励和交易手续费。实际情况来看也是如此,BCC 分叉后矿工在 BTC 和 BCC 中间切换来保证了利益的更大化,系统风险反而成为了矿工增加收益的机会。

4)政策风险

由于越来越多的国家公开支持比特币,比如日本,韩国等已经承认比特币的货币属性,中国央行等五部委在 2013 年 12 月 5 日下午发布《关于防范比特币风险的通知》,虽然定义比特币不是货币,只是一种虚拟商品,但承认了投资比特币的合法化,即:比特币交易作为一种互联网上的商品买卖行为,普通民众在自担风险的前提下拥有参与的自由。内蒙乌海等地区政府牵头支持成立挖矿为主的大数据产业园,也反映了政府对于区块链投资的支持态度。

综上,投资挖矿的风险除了算力暴涨之外,其他的几种风险同样也是区块链投资中所要承担的风险,系统性风险中由于工作量证明的币种中都需要矿工,反而给矿工提供了更多盈利机会,保证了挖矿收益的相对稳定,所以投资挖矿是区块链投资中相对低风险的投资。

三、普通人如何参与?

挖矿已经不是 2013 年时随便一台电脑就可以挖出比特币的时代了,大量专业矿场利用四川,云南的便宜水电,冬天又迁徙到新疆,内蒙使用便宜火电。散户想要参与有以下几个方法:

1、联合挖矿

联合挖矿

联合挖矿

币信的云算力,莱比特矿池的联合挖矿,比特大陆的算力托管合约都是散户参与的机会。优点:方便投资,不需要管理,缺点:手续费支付较高,没有矿机所有权。

2、自建矿场

专业矿场

专业矿场

自建矿场的优点:矿机 100%所有权,收益有保障。缺点:投资大,风险大,需要寻找便宜的电力资源,自行维护成本也会高些。前段时间在四川考察过水电资源,合适的资源下,自建矿场挖矿的收益是超越很多投资品种的,对于普通的散户,自建矿场+联合挖矿也许是低成本低风险参与的一个机会。

四、总结

投资挖矿是区块链投资中相对低风险,稳定收益的项目,提供了除了期待暴富而浮躁的 ICO,忽上忽下的币价起伏之外另一种平稳的选择,在资源允许的情况下,作为区块链投资避险的投资是值得尝试的。


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